Зад нея, както бе заложено по проект от строителя, се издига модерна сграда на по-голяма височина. Тя е като фон, на който се подчертават пропорциите, детайлите на дограмата и фасадната пластика на старата фасада в стил Сецесион.
"Къщата с папагалите" е наречена така заради характерния орнамент на фронтана, изобразяващ два папагала. Тя е построена през 1922 година от архитект Стефан Венедикт Попов и скулптора Кирил Шиваров.
При събарянето на старото здание са взети отливки от всички орнаменти по фасадата, за да могат да бъдат възстановени.
Къщата е била дом на заможен варненски търговец от еврейски произход. Сградата е по – висока от обичайното за онова време, защото е искал да осигури по един етаж за всеки от тримата си синове.